Акции для начинающих: принципы работы и стратегии получения дохода на фондовом рынке

Акция представляет собой ценную бумагу, которая юридически подтверждает право владельца на определенную долю в компании-эмитенте. Даже обладая всего одной акцией, вы становитесь совладельцем бизнеса, пусть и с минимальной долей участия. Это дает вам возможность не только продать эту долю при желании, но и участвовать в распределении прибыли организации в виде дивидендов.

В этом материале мы детально рассмотрим механизм работы акций, их предназначение и практические аспекты инвестирования.

Что такое акции и какова их роль в экономике

Компании, стремящиеся привлечь дополнительный капитал для развития, выпускают акции. Процесс происходит следующим образом: бизнес проходит оценку, после чего общая стоимость разделяется на множество долей, каждая из которых оформляется в виде отдельной ценной бумаги. Эти акции могут распространяться как через прямую продажу инвесторам, так и путем размещения на фондовой бирже, где их может приобрести любой гражданин, имеющий открытый брокерский счет.

После приобретения акций инвестор может выбрать различные стратегии. Одна из них — долгосрочное инвестирование, при котором ценные бумаги удерживаются в ожидании роста их стоимости. При наличии у компании устойчивого и прибыльного бизнеса ее акции, как правило, демонстрируют положительную динамику. Продав такие ценные бумаги по возросшей цене, инвестор получает прибыль, равную разнице между суммой продажи и первоначальными вложениями.

Помимо этого, акционеры имеют право на получение дивидендов — части прибыли компании, пропорциональной количеству акций, находящихся на их брокерском счете.

Владельцы акций также принимают участие в общих собраниях и могут влиять на решения совета директоров организации. Однако значительное влияние на деятельность компании возможно только при владении существенным пакетом акций (обычно от 1-2% и выше), что редко доступно частным инвесторам.

Основные типы акций и их особенности

На российском фондовом рынке преимущественно обращаются два типа акций, каждый из которых имеет свои характеристики и преимущества.

Обыкновенные акции

Обыкновенные акции — это ценные бумаги, удостоверяющие владение частью капитала компании. Их обладатели получают несколько существенных прав:

• Участие в собраниях акционеров с правом голоса (принцип "одна акция — один голос")
• Получение дивидендов при условии, что компания приняла решение о распределении прибыли
• Возможность продажи ценных бумаг с целью получения прибыли от разницы между ценой покупки и продажи

Привилегированные акции

Владельцы привилегированных акций обладают преимущественным правом на получение дивидендов, причем размер выплат по таким акциям обычно выше, чем по обыкновенным. В случае если компания принимает решение о приостановке выплаты дивидендов, держатели привилегированных акций будут затронуты последними.

Однако владельцы привилегированных акций не имеют права голоса на собраниях акционеров. Их мнение учитывается только в исключительном случае — при рассмотрении вопроса о лишении их дивидендных выплат.

Дополнительные инструменты фондового рынка, связанные с акциями

Депозитарные расписки

Компании выпускают депозитарные расписки, когда стремятся расширить географию торговли своими акциями на биржах других государств. Например, если акции компании котируются на Гонконгской бирже, но руководство желает привлечь инвесторов из России, организация может выпустить глобальные депозитарные расписки (ГДР) и разместить их на Санкт-Петербургской или Московской бирже. Помимо ГДР существуют американские депозитарные расписки (АДР), эмитируемые американскими корпорациями.

ГДР предоставляют право на дивиденды и, подобно обычным акциям, могут как расти, так и падать в цене. При этом одна расписка может соответствовать как одной акции, так и нескольким, а в некоторых случаях даже представлять лишь часть акции.

Варранты

Варрант — это особый тип ценной бумаги, который, не являясь акцией, имеет непосредственное отношение к ним. Варрант предоставляет инвестору право на приобретение определенного количества акций по заранее согласованной цене в течение установленного временного интервала.

В отличие от акций, варранты не торгуются на фондовой бирже. Они выпускаются непосредственно компанией, чьи акции планирует приобрести инвестор. Сроки действия варрантов могут быть довольно продолжительными. Инвестор приобретает варрант за определенную сумму (которая не возвращается) и в течение срока действия варранта может реализовать свое право на покупку акций по оговоренной стоимости.

Если текущая рыночная цена акций превышает совокупность цены их приобретения по варранту и стоимости самого варранта, инвестор получает прибыль, выкупив акции и реализовав их по действующей биржевой цене. В случае если стоимость акций по варранту вместе с ценой самого варранта примерно соответствует текущим котировкам, инвестор не получает выгоды и может отказаться от покупки акций, поскольку варрант не создает обязательства приобретения.

Варранты особенно полезны в ситуациях, когда инвестор прогнозирует рост цены на конкретные акции, но не желает фиксировать значительную сумму в ожидании этого роста. Таким образом, он замораживает лишь стоимость варранта, фиксирует цену на акции и сохраняет свободу распоряжения остальными средствами.

Механизмы получения дохода от акций

Существует несколько основных стратегий заработка на ценных бумагах, каждая из которых имеет свои преимущества и риски.

Стратегия "Купить и держать"

Эта стратегия предполагает приобретение акций с целью их долгосрочного удержания в инвестиционном портфеле. По мере роста стоимости бумаг инвестор получает возможность продать их по более высокой цене, чем при покупке, и заработать на положительной разнице. Этот подход эффективен при инвестициях в компании с устойчивым финансовым положением и перспективами роста.

Короткие продажи (шорт)

Данная стратегия позволяет получать прибыль на падении стоимости акций, однако сопряжена с более высокими рисками по сравнению с предыдущей. Инвестор не покупает ценные бумаги, а заимствует их у брокера и немедленно продает. При снижении цены акций инвестор выкупает их по более низкой стоимости, возвращает брокеру (с учетом комиссии) и получает прибыль, равную разнице между ценой продажи и последующей покупки.

Эта стратегия считается более рискованной, поскольку акции могут не только не снизиться в цене, но и вырасти, а брокер вправе в любой момент потребовать возврата предоставленных ценных бумаг.

Дивидендный доход

Помимо торговых операций, инвесторы могут получать прибыль в форме дивидендных выплат (при условии, что компания-эмитент практикует распределение прибыли среди акционеров).

Для получения дивидендов необходимо дождаться дивидендной отсечки — даты фиксации реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов.

Если вы приобретете акции после этой даты, то не сможете претендовать на дивиденды за прошедший финансовый период (некоторые компании практикуют квартальные или полугодовые выплаты). После дивидендной отсечки у вас есть возможность реализовать акции, однако в этот период они обычно демонстрируют снижение цены как минимум на сумму дивидендных выплат.

Это явление известно как "дивидендный гэп". Спустя некоторое время после даты отсечки дивиденды поступают на ваш брокерский счет (или указанный банковский счет). В большинстве случаев дивидендные выплаты поступают уже с учтенным подоходным налогом, уплаченным брокером автоматически.

В России большинство компаний публикуют финансовые результаты за предыдущий год и осуществляют дивидендные выплаты в период с конца весны до середины лета следующего года. Например, летом 2025 года акционеры получили дивиденды за 2024 финансовый год.

Существует также дополнительный дивидендный период, в рамках которого компании распределяют прибыль по итогам первого полугодия текущего года. Он приходится на конец осени — начало зимы. В ноябре-декабре акционеры получат дивиденды за первую половину 2025 года.

Процесс приобретения и продажи акций

Если вы приняли решение стать акционером и приобрести ценные бумаги одной или нескольких компаний, вам необходимо открыть брокерский счет. Согласно действующему законодательству, физические лица не могут напрямую участвовать в биржевых торгах и нуждаются в посреднике — брокерской компании.

Процедура открытия брокерского счета достаточно проста: выбираете подходящего брокера, заполняете на его официальном сайте заявку на открытие счета, предоставляете паспортные данные и, в некоторых случаях, ИНН. После активации счета вы можете пополнить его на любую удобную сумму, начиная даже с минимальной.

Большинство брокерских компаний разрабатывают собственные мобильные приложения, обеспечивающие удобный доступ к торговле ценными бумагами. В этих приложениях представлена информация о доступных инструментах, графики изменения котировок, функционал для размещения заявок на покупку или продажу ценных бумаг.

Кроме того, вы получаете доступ к стакану котировок, отображающему текущие сделки по конкретному финансовому инструменту.

В приложении также представлена информация о составе вашего инвестиционного портфеля, ценах приобретения активов и истории дивидендных выплат.

Функционал может варьироваться в зависимости от конкретного брокера, однако практически любое приложение позволяет выбрать интересующую вас ценную бумагу и разместить заявку на ее приобретение.

Типы заявок на покупку и продажу ценных бумаг

Заявки на совершение операций с ценными бумагами подразделяются на два основных типа: рыночные и лимитные.

Рыночная заявка

При размещении рыночной заявки вы приобретаете или реализуете ценные бумаги по текущей биржевой цене. Например, если вы указываете желание купить десять лотов акций определенной компании, ваша заявка будет исполнена по минимальной цене, предлагаемой другими участниками рынка в данный момент. При продаже ценных бумаг заявка будет выполнена по максимальной из доступных цен.

Лимитная заявка

При размещении лимитной заявки вы самостоятельно определяете цену, по которой готовы купить или продать ценные бумаги. Если в течение текущей торговой сессии ни один из участников рынка не предложит соответствующую цену, заявка будет аннулирована.

Рассмотрим пример: текущая цена акций компании Z составляет 100 рублей за лот. Предполагая снижение стоимости в течение торгового дня, вы размещаете лимитную заявку на покупку по цене 80 рублей за лот и ожидаете. Если в ходе торговой сессии цена действительно снизится на 20 рублей, и кто-то из инвесторов выставит акции на продажу по указанной вами цене, заявка будет исполнена.

После завершения операции по покупке или продаже акций информация моментально отражается в вашем инвестиционном портфеле. Однако важно учитывать, что фактическое зачисление или списание ценных бумаг происходит через два рабочих дня, поскольку расчеты на бирже осуществляются в режиме T+2. Для долгосрочных инвесторов, ориентированных на получение дивидендов и удержание акций в портфеле на протяжении продолжительного периода, эта особенность не имеет принципиального значения. График расчетов более важен для трейдеров, фиксирующих прибыль или убыток по итогам каждого торгового дня.

Ключевые аспекты инвестирования в акции

• Акция представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую право владения определенной долей в компании-эмитенте.
• Физические лица имеют возможность осуществлять операции купли-продажи акций на фондовой бирже и получать доход от разницы между ценами покупки и продажи.
• Стоимость акций подвержена колебаниям, что позволяет инвесторам применять различные стратегии для получения прибыли.
• Для участия в торгах необходимо открыть специализированный счет у брокера — компании, выступающей посредником между физическими лицами и биржей.
• Обыкновенные акции предоставляют право на владение частью бизнеса, участие в принятии корпоративных решений и получение дивидендов.
• Привилегированные акции обеспечивают преимущественное право на дивидендные выплаты, но не позволяют влиять на деятельность компании.

На данный момент у нас всё! Мы благодарны, что вы уделили время этой статье. Новые знания несомненно сделают вашу жизнь легче, больше полезной информации вы сможете найти в Экономических советах.