Инвестиции в стартап: пошаговый план привлечения капитала

Что представляет собой стартап и его отличие от классического бизнеса

Стартапом принято называть молодое предпринимательское предприятие, основанное на инновационных решениях. В центре таких проектов всегда находится уникальная концепция, передовая технология или революционный продукт. Подобные компании выступают в роли пионеров: они апробируют новаторские решения, осваивают неизученные рыночные сегменты или предлагают альтернативные модели взаимодействия с потребителями. Именно эти характеристики составляют основные различия между стартапом и привычным предпринимательством.

Рассмотрим пример для наглядности: обычная торговая точка по реализации кофейных напитков представляет собой традиционный коммерческий проект. Таких заведений множество, и все они функционируют по схожим бизнес-схемам.

Стартап в кофейной индустрии выделяется своим подходом. К примеру, в российской столице функционирует сеть, которая предоставляет не просто кофейные напитки, а комплексную услугу по обжарке и регулярной доставке свежеобжаренных зерен в рамках подписочной модели. Такой формат можно охарактеризовать как прорывной, и данный бизнес квалифицируется как стартап.

Стартапы сталкиваются с повышенными рисками, поскольку продвижение инновационных технологий представляет особую сложность, а потребители не всегда сразу осознают преимущества новшеств. Тем не менее, если концепция получает признание, предприниматель захватывает незанятую нишу, что в перспективе обещает отличные возможности для развития и получения прибыли. Именно эта специфика обусловила появление специализированных механизмов финансирования и поддержки стартапов.

Источники капитала для стартап-проектов

Краудфандинг и коллективное инвестирование

Краудфандинг и краудинвестинг представляют собой привлечение финансовых ресурсов от большого количества частных лиц посредством интернет-платформ. Стартап представляет свою концепцию на специализированной онлайн-площадке, а инвесторы направляют средства на проекты, которые вызывают у них интерес. Инвесторов прежде всего привлекает перспектива получения прибыли: в случае успеха стартапа доходность может превысить 50%. Помимо этого, крупные спонсоры могут получить рекламные возможности, сувенирную продукцию, приоритетное право на продукцию или услуги и другие льготы от стартапа.

Ведущие платформы для сбора средств на стартап-проекты:

• Kickstarter — крупнейшая и наиболее известная платформа для творческих, научных, благотворительных и предпринимательских проектов, активно поддерживающая социальные инициативы и малый бизнес
• Indiegogo — популярная площадка для творческих и коммерческих проектов с системой вознаграждений
• StartEngine — ориентирована на проекты в области игровой индустрии, издательского дела, комиксов
• SeedInvest — специализируется на привлечении инвестиций для малых и средних предприятий

Различия между краудфандингом и краудлендингом

Краудфандинг — это сбор финансовых ресурсов на проекты, от которых инвесторы обычно не ожидают денежной отдачи, но получают компенсацию в форме товаров, услуг или символических подарков.

Краудлендинг — это форма коллективного кредитования, при которой инвесторы предоставляют деньги в долг бизнесу или проекту через специализированную платформу с гарантией возврата суммы с процентами.

Алгоритм получения средств через краудфандинг

• Определить подходящую платформу — в России востребованы Planeta.ru (краудфандинг), Boomstarter, StartTrack (краудинвестинг) и другие
• Подготовить презентацию проекта — описание, видеоматериалы, цели сбора, бизнес-план (для краудинвестинга)
• Запустить кампанию — мотивировать участников, продвигать через социальные сети, СМИ, партнеров
• Использовать собранные средства на развитие и масштабирование

Акселераторы и инкубаторы

Акселераторы и инкубаторы — это структуры, способствующие развитию стартапов на различных стадиях. Инкубаторы оказывают поддержку бизнесу на начальных этапах: предоставляют офисные помещения, консультируют по налоговым и правовым вопросам, проводят образовательные программы. Акселераторы помогают в периоды, когда бизнесу требуется стремительный рост или масштабирование. Для этого существуют интенсивные программы продолжительностью 3–6 месяцев, включающие менторскую поддержку, обучение и привлечение инвестиций.

Основные российские инкубаторы и акселераторы:

• Сколково (Москва) — на территории технопарка функционирует бизнес-инкубатор для компаний-резидентов, поддержка в привлечении инвесторов (включая китайский рынок). Работает корпоративный акселератор для поддержки компаний на разных стадиях развития
• Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ) (Москва) — акселератор и бизнес-инкубатор, специализирующийся на цифровых сервисах, финтехе, электронной коммерции с программами акселерации и финансирования
• IT-парк «Иннополис» в Казани — наукоград с университетами, бизнес-инкубатором и специальными экономическими условиями для высокотехнологичных компаний
• Инкубатор МГУ «Воробьевы горы» (Москва) — бизнес-инкубатор для студентов, где за 4 месяца начинающим предпринимателям помогают довести идею до продукта, привлечь инвестиции и получить экспертную и менторскую поддержку
• Технопарк «Якутия» (Республика Саха) — бизнес-инкубатор и содействие в поиске инвестиций. Парк специализируется на арктических технологиях, энергоэффективности, агротехнике при федеральной поддержке
• Университетские бизнес-инкубаторы (ВШЭ, РЭУ им. Плеханова, МГИМО) — помогают студентам и выпускникам создавать стартапы и развивать идеи
• Региональные бизнес-инкубаторы по всей России — предоставляют льготные помещения, консультации и доступ к грантам
• Generation S — крупный корпоративный акселератор для промышленных и технологических стартапов

Как стать участником бизнес-инкубатора

Участие в программах бесплатное, однако для получения статуса резидента необходимо пройти конкурсный отбор. Критерии отбора участников зависят от концепции, степени готовности (наличие прототипа продукта или технологии), направления бизнеса, размера компании и других факторов. Условия размещены на веб-сайтах организаций.

Грантовые программы для стартапов

Гранты для стартапов — специализированные государственные программы, доступные исключительно новым, технологичным или быстроразвивающимся проектам, а не действующим компаниям с традиционной бизнес-моделью.

В России одним из ключевых участников в данной сфере является Фонд содействия инновациям. Он предлагает несколько программ, включая «Студенческий стартап», предназначенный для активных студентов высших учебных заведений. Участникам предоставляется до 1 миллиона рублей на год, из которых первый месяц отводится на подготовку, а остальное время — на реализацию проекта. Обязательным условием является регистрация собственного юридического лица, где студент выступает учредителем и руководителем, а также подготовка бизнес-плана, создание веб-сайта и предоставление отчетов по результатам работы.

Для молодых компаний и физических лиц, готовых открыть бизнес, существуют программы «Старт» и «Бизнес-старт». Они ориентированы на развитие малых предприятий в сферах цифровых технологий, медицины, химии, новых материалов, биотехнологий и энергосбережения. В рамках программы «Старт-1» можно получить до 5 миллионов рублей на год, а «Старт-2» предусматривает до 10 миллионов, но требует софинансирования от участников. «Бизнес-старт» предполагает еще более значительные суммы — до 18 миллионов рублей при обязательном вложении собственных средств не менее 30%. Во всех случаях получатели обязаны отчитываться о проведенных научно-исследовательских и опытно-конструкторских работах и о шагах по коммерциализации продукта.

Конкурсы для стартап-проектов в России

Конкурсы для стартапов в России организуют государственные органы и корпорации. Цель — выявить перспективные технологии и поддержать их финансово. Участвовать в конкурсах можно не только ради денежного приза, но и для развития связей: у стартапов есть возможность заявить о себе и найти соинвесторов в частном порядке.

Основные конкурсы:

• «Умник» с призовым фондом до 2,5 миллиона рублей, включающий обучение, акселерацию и демонстрацию проектов потенциальным партнерам
• «Студенческий стартап» — конкурс для отбора студенческих проектов с возможностью получить до 1 миллиона рублей поддержки
• Конкурс социальных стартапов — для социальных проектов. Победителям предлагают программу инкубатора от 1 до 3 лет и возможность получить финансовую поддержку

Не все стартапы могут позволить себе участие в грантовых конкурсах. Подготовка заявок и отчетность занимают много времени и сил, а в стартапах команда обычно небольшая. В результате приходится отвлекаться от продукта и реального бизнеса ради попыток получить деньги, при этом получение гранта не гарантировано. Концепция стартапа может не полностью соответствовать требованиям организаторов, что снижает шансы на успех.

Венчурные фонды

Венчурные фонды — это государственные структуры и корпоративные фонды, частные инвесторы есть, но их значительно меньше чем в США. В России этот рынок только формируется. Наиболее известные фонды — Российская венчурная компания, ФРИИ, а также региональные организации, например Инвестиционно-венчурный фонд Татарстана. Они не только помогают с деньгами новым компаниям, но и активно консультируют и помогают масштабироваться. Однако рынок в России существенно отличается от американского, где инвесторы конкурируют за право вложиться в новую технологию. В России инвесторы часто диктуют условия, суммы поддержки и потенциальная доходность меньше, чем за рубежом.

Альтернативные способы финансирования

Стартап — это бизнес, следовательно, может использовать те же способы кредитования, что и традиционные предприниматели.

Семья и друзья

Семья и друзья — самый очевидный источник финансирования для стартапа. В предпринимательской среде существует выражение «3F» — family, friends, fools, что переводится как «семья, друзья и сумасшедшие», то есть люди, готовые вложить деньги исключительно из доверия к его основателю. Такой вариант подходит тем, кто готов рискнуть своими средствами или хорошими отношениями с друзьями.

Банковское кредитование

Банковские кредиты могут получить стартаперы, у которых уже есть компания (ИП или ООО). Банки неохотно работают со стартапами, поскольку у начинающих предпринимателей с инновационной идеей еще нет активов и денежных потоков. Банкам сложно оценить свои риски. На большие суммы рассчитывать не стоит. Перед обращением в банк следует подготовить бизнес-план, подобрать варианты залога, изучить доступные программы поддержки для начинающих предпринимателей.

Распространенные ошибки стартапов при поиске финансирования

• Отсутствие продуманного бюджета: если основатель не может объяснить, сколько средств ему нужно и на что они пойдут, инвесторы сразу теряют доверие
• Охота на одного инвестора или попытки ускорить переговоры — такие действия создают впечатление, что бизнес испытывает проблемы и стремится просто продержаться на плаву
• Поиск любого инвестора — основатели мало времени уделяют проверке потенциальных партнеров: какие проекты им интересны, на каких условиях они работают с другими компаниями
• Слабая подготовка к презентации: инвесторам интересны цифры, которые можно доказать, убедительные преимущества продукта, логичная стратегия

Ключевые выводы

Не каждый бизнес можно квалифицировать как стартап. Важно, чтобы в основе лежала инновационная концепция.

Если основатели — студенты, аспиранты, то в создании прототипа продукта может помочь университет или фонды, которые поддерживают студенческие проекты.

После готовности прототипа можно подать заявку на грант, участвовать в конкурсах или получить статус резидента инкубатора. Все это поможет распространить информацию о проекте и найти потенциальных инвесторов.

Если стартап не соответствует условиям гранта или конкурса, то лучше не терять время на оформление заявок и отчетности, а потратить его на развитие продукта.

На данный момент у нас всё! Мы благодарны, что вы уделили время этой статье. Новые знания несомненно сделают вашу жизнь легче, больше полезной информации вы сможете найти в Экономических советах.