Вклады с премиальной ставкой и ПДС: принцип работы популярного банковского продукта

Финансовые организации активно предлагают клиентам депозиты с увеличенными процентами в комбинации с программой долгосрочных сбережений. Совместно со специалистами рынка рассмотрим, по какой причине подобные предложения имеют столь привлекательную доходность и какие подводные камни могут ожидать вкладчиков.

Взаимосвязь депозита и программы долгосрочных накоплений

Финансовое учреждение, имеющее связь с негосударственным пенсионным фондом и предоставляющее своим клиентам участие в программе долгосрочных сбережений, в качестве дополнительного стимула предлагает возможность размещения средств на депозите с увеличенной процентной ставкой. Как правило, подобный депозит оформляется на непродолжительный период — от трех до шести месяцев.

Согласно условиям таких программ, клиенту необходимо одновременно заключить два договора — на программу долгосрочных сбережений и на срочный депозит, поясняет Сергей Жителев, аналитик инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал». При этом максимальный размер вклада по бонусной ставке не может превышать первоначальный взнос в ПДС. Данное ограничение введено для того, чтобы предотвратить ситуацию, когда клиент размещает максимальную сумму на выгодном депозите, внося при этом минимальные средства в программу накоплений.

Чаще всего банковские учреждения устанавливают минимальную сумму депозита в размере 30 тысяч рублей, что означает необходимость внесения аналогичной суммы в качестве первого взноса в программу долгосрочных сбережений.

Важное замечание: невозможно открыть депозит и ПДС, а затем воспользоваться периодом охлаждения для отказа от договора на долгосрочные сбережения.

В некоторых банках надбавка к процентной ставке по вкладу аннулируется с момента открытия счета, если в течение проверочного периода договор ПДС не был подтвержден или был расторгнут, подтверждает Андрей Смирнов, специалист по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

Цели банков при создании комбинированных продуктов

На первый взгляд может показаться, что для финансового учреждения установление ставок выше ключевой ставки регулятора — не самое выгодное предложение. Возникает закономерный вопрос: какую выгоду получают банки от создания подобных финансовых продуктов?

Это инструмент привлечения долгосрочных средств в банк, объясняет Гаянэ Замалеева, эксперт-аналитик. Программа долгосрочных сбережений предполагает размещение клиентом денежных средств на продолжительный период, зачастую с дополнительными налоговыми преференциями от государства. Для финансового учреждения это означает более стабильную и предсказуемую пассивную базу по сравнению с обычными депозитами. Поэтому банк готов платить повышенную процентную ставку: она компенсируется снижением риска оттока капитала и возможностью более эффективного управления ликвидностью.

Также следует отметить, что эта увеличенная ставка действует непродолжительное время, обычно не более года, при этом срок депозита часто составляет всего три-шесть месяцев, в то время как программа долгосрочных накоплений рассчитана на 15 лет.

Иными словами, банк может открыть депозит себе в убыток, но впоследствии многократно окупит эти издержки за счет привлеченных средств по программе долгосрочных сбережений, добавляет Жителев. При этом комиссия за управление в негосударственном пенсионном фонде достигает 0,6 процента годовых от активов под управлением (с 2027 года — 0,5 процента) и до 20 процентов годовых от инвестиционного дохода. Таким образом, только с первого взноса по ПДС банк получит минимум 7,6 процента за 15 лет, а обычно программа долгосрочных сбережений предполагает регулярное пополнение. Кроме того, НПФ может инвестировать средства в паевые инвестиционные фонды, которые также созданы этим банком. Получается, что финансовое учреждение оказывается в многократном выигрыше от привлеченного клиента.

Возможность изменения условий по уже открытому депозиту

Существует ли вероятность того, что столь высокие ставки по депозитам с ПДС являются лишь приветственными, а спустя месяц банк снизит процентную ставку, и клиент окажется в невыгодном положении?

При оформлении такого комбинированного вклада по той части денежных средств, которая размещается на обычном депозите, заключается стандартный договор срочного вклада со всеми вытекающими последствиями, поясняет Игорь Додонов, аналитик финансовой группы «Финам». Клиент не может расторгнуть его досрочно без потери начисленных процентов, а банк, соответственно, не имеет права изменить процентную ставку в одностороннем порядке. Также средства на обычном вкладе застрахованы государством в пределах стандартного лимита 1,4 миллиона рублей.

Однако необходимо проявлять внимательность, поскольку условия по любым депозитам могут регулярно пересматриваться, и важно тщательно изучать их при открытии ПДС и вклада. При снижении ключевой ставки новые предложения по процентным ставкам могут оказаться заметно ниже, подтверждает Замалеева.

Преимущества для клиентов от связки депозит и ПДС

Выгоды программы долгосрочных сбережений включают ежегодное софинансирование от государства до 36 тысяч рублей в течение десяти лет, возможность получения налогового вычета на взносы, а также «разморозку» накопительной части пенсии — все это доступно участнику программы ПДС.

Депозит обеспечивает дополнительную доходность, но только при условии соблюдения требований программы долгосрочных сбережений. По сути, это бонус от финансового учреждения, но бонус с определенными ограничениями.

Депозит закрывает краткосрочные финансовые потребности — особенно в текущих условиях, когда максимальные ставки обычно предлагаются на два-три месяца, говорит Лариса Горчаковская, генеральный директор «Альфа НПФ». ПДС же работает на долгосрочную перспективу: накопления на образование, пенсию и другие масштабные цели. Нередко клиенты продолжают пополнять программу долгосрочных сбережений и после окончания срока вклада, иногда используя для этого доход от депозита.

Риски и недостатки депозита с ПДС и увеличенной ставкой

Основные риски клиента связаны с досрочным расторжением договора и изъятием денежных средств из программы долгосрочных сбережений или депозита. Вкладчик потеряет льготную ставку по депозиту, даже если расторгнет только договор ПДС.

При досрочном выводе средств с депозита действует ставка 0,01 процента годовых — то есть если снять деньги с вклада раньше его окончания, никаких 20 процентов по депозиту не будет, но вложенные средства сохранятся.

Досрочное расторжение договора программы долгосрочных сбережений чревато более серьезными рисками: при преждевременном расторжении любого договора ПДС вы теряете право на государственное софинансирование, предупреждает Смирнов, и теряете его навсегда, это распространяется и на будущие договоры. Также придется вернуть полученные налоговые вычеты и доплатить налог с инвестиционного дохода.

Для кого не подходит депозит с ПДС

Если у вас нестабильный источник доходов, высок риск того, что потребуется досрочно изъять средства с депозита или вывести их из программы долгосрочных сбережений, вам не стоит вступать в программу и не стоит открывать связанный с ней вклад.

Если человек и так планировал вступить в программу долгосрочных сбережений — такой депозит будет неплохим вариантом, поскольку позволит совместить накопление будущей пенсии с получением повышенных процентов по вкладу в текущий момент, добавляет Додонов. В противном случае от комбинированного вклада лучше отказаться, поскольку половина денежных средств будет заморожена на длительный срок.

Текущая доходность по программе долгосрочных сбережений

Прогнозировать доходность по ПДС — сложная задача, ведь средства размещаются на 15 лет.

За первое полугодие 2025 года у большинства негосударственных пенсионных фондов доходность по программе долгосрочных сбережений находилась в диапазоне около 20 процентов годовых, отмечает Смирнов. Доходность ПДС может быть сопоставима или выше ставки по депозитам, однако существуют более привлекательные альтернативы для инвестирования. На текущий момент доходность облигаций федерального займа позволяет опережать доходность банковских вкладов. Кроме того, инвестирование в облигации позволяет гибко управлять средствами и регулярно реинвестировать купоны.

Сейчас доходность программы долгосрочных сбережений достаточно высока, но кто знает, что произойдет через несколько лет и как изменится ситуация на рынке?

Вряд ли доходность по ПДС будет очень высокой, учитывая, что негосударственные пенсионные фонды могут вкладывать средства клиентов только в весьма консервативные инструменты, подтверждает Додонов. Думаю, можно рассчитывать, что с учетом государственного софинансирования и комиссий НПФ за управление итоговая долгосрочная доходность окажется сопоставимой с банковскими депозитами.

По расчетам Ларисы Горчаковской, если вложить в программу долгосрочных сбережений 400 тысяч рублей, то через год на счете клиента будет около 80 тысяч дохода (при доходности в 20 процентов), еще 36 тысяч добавит государство, и до 52 тысяч можно будет вернуть в виде налогового вычета (при НДФЛ 13 процентов) и также завести эти средства на счет ПДС. Но не следует забывать про обязательные комиссии негосударственного пенсионного фонда и про то, что 20 процентов годового дохода не гарантированы.

ПДС и депозиты с повышенной процентной ставкой. Ключевые моменты

• Размер депозита с увеличенной процентной ставкой обычно не превышает размера первоначального взноса в программу долгосрочных сбережений, многие банки устанавливают порог — не менее 30 тысяч рублей.
• Депозит, связанный с ПДС, открывается на непродолжительный срок, обычно не более года.
• Повышенная ставка — скорее инструмент привлечения клиентов в программу долгосрочных сбережений, взамен банк получает длинные деньги и комиссионные по ПДС.
• Снять средства раньше срока можно, но вкладчик потеряет проценты по депозиту.
• Если аннулировать договор программы долгосрочных сбережений, то клиент также потеряет все или часть процентов по вкладу.
• Открывать программу ПДС и связанный с ней депозит с повышенной ставкой имеет смысл, если вы готовы заморозить часть денежных средств на 15 лет и делать ежегодные взносы в программу долгосрочных сбережений.

На данный момент у нас всё! Мы благодарны, что вы уделили время этой статье. Новые знания несомненно сделают вашу жизнь легче, больше полезной информации вы сможете найти в Экономических советах.