Золотые инвестиции: руководство по покупке драгметалла в различных форматах

Стоимость драгоценного металла на международных торговых площадках в текущем году демонстрирует впечатляющий рост, достигая новых исторических пиков. Подобная ситуация значительно усиливает заинтересованность частных инвесторов в приобретении этого актива.

Рассмотрим детально, каким образом российские граждане могут приобрести золото — изучим доступные места покупки, форматы металла и необходимые условия для совершения операций.

Современная ситуация на золотом рынке

Котировки драгоценного металла на международных площадках в 2025 году находятся на рекордных отметках. Восходящий тренд стартовал в октябре 2023 года, когда стоимость составляла немногим более 1800 долларов США за тройскую унцию.

В марте текущего года цена металла впервые преодолела психологически важные уровни 3000 и 3100 долларов за унцию, в апреле были покорены отметки 3300 и 3400 долларов за единицу измерения.

21 апреля котировка достигла максимального значения 3446,5 доллара за унцию, что означало рост на 30,5% с начала года, согласно информации американской биржи Comex. Впоследствии произошла незначительная коррекция в сторону снижения. На 18 июня золото торговалось по цене 3412,8 доллара за унцию, что соответствовало росту в 29% с начала периода.

В российских условиях стоимость драгоценного металла в 2025 году остается относительно стабильной благодаря укреплению национальной валюты по отношению к американскому доллару. Центральный банк Российской Федерации ежедневно публикует официальные цены на золото и прочие драгоценные металлы, производя расчеты на основе данных Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA).

С начала года цена на золото, устанавливаемая ЦБ, практически не изменилась: 18 июня стоимость металла составила 8598,29 рубля за грамм, что на 0,5% превышает показатель начала года. Минимальное значение в текущем году зафиксировано на уровне 7851,85 рубля за грамм в марте (-8% к началу года), максимальное — 9092,22 рубля за грамм в апреле (+6%). Абсолютный исторический максимум цены на золото в России был установлен в ноябре 2024 года и составил 9303,76 рубля за грамм.

Места приобретения золота частными лицами

Наиболее распространенный и доступный метод инвестирования в золото — приобретение металла в формате слитков. Покупка слитков возможна в банковских учреждениях, специализированных торговых салонах Гознака или непосредственно у предприятий аффинажа.

Физический металл также доступен в виде инвестиционных и коллекционных монет. Такие покупки можно осуществить в банках и салонах Гознака.

Кроме приобретения физического металла, существуют альтернативные методы инвестирования в золото:

• обезличенный металлический счет (ОМС);
• фьючерсные контракты.

Инвестирование в золото возможно также косвенным способом через покупку ценных бумаг:

• акций предприятий золотодобывающей отрасли;
• паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и ETF-фондов, специализирующихся на золоте.

ОМС представляет собой специализированный банковский счет для приобретения драгметаллов в безналичной форме. Открыть такой счет можно в банковских учреждениях.

Фьючерсные контракты на драгметаллы приобретаются через брокерские компании. Инвестиции в золото посредством покупки акций золотодобывающих предприятий и паев в ПИФ и ETF также осуществляются через брокеров.

Приобретение золота в банковских учреждениях

В банках доступна покупка как физического золота (слитки и монеты), так и металла на ОМС.

Однако не все банковские организации проводят операции с золотом. Преимущественно покупка и продажа золота доступны в крупных банковских учреждениях — Сбербанке, ВТБ, Газпромбанке, Альфа-банке, Т-Банке и других. При этом финансовые организации, осуществляющие операции с золотом, предоставляют услуги по продаже и покупке металла не во всех своих подразделениях. Актуальную информацию можно получить на официальном сайте соответствующего банка или непосредственно в его отделении.

Каждое банковское учреждение самостоятельно определяет стоимость золота, реализуя металл с комиссией к цене, установленной ЦБ: цена продажи включает наценку к базовому уровню, а цена покупки — скидку. Тем не менее динамика цен в банках обычно соответствует котировкам регулятора.

Как правило, при проведении операций купли-продажи золота физическими лицами на ОМС стоимость металла более выгодна по сравнению с ценой при операциях с золотыми слитками (комиссия к цене, установленной Банком России, меньше).

Приобретение золотых слитков

Золотой слиток наиболее просто приобрести в банковском учреждении. Также это возможно в торговом салоне Гознака или напрямую у аффинажного предприятия.

Слитки золота и других драгоценных металлов можно купить (и продать) непосредственно в подразделениях банков, осуществляющих подобную деятельность, но не во всех офисах. Например, из приблизительно 500 отделений Сбербанка в Москве приобрести слиток возможно только в 16 подразделениях, а продать — лишь в трех.

Каждое банковское учреждение, проводящее операции с золотом, самостоятельно определяет стоимость металла для покупки и продажи. Актуальные котировки доступны на сайте финансовой организации. Там же можно найти информацию о подразделениях, в которых возможно купить или продать слиток.

Золотые слитки производятся различного веса, начиная от 1 грамма.

Мерные слитки золота имеют следующую массу:

• 1 грамм;
• 5 граммов;
• 10 граммов;
• 20 граммов;
• 50 граммов;
• 100 граммов;
• 250 граммов;
• 500 граммов;
• 1 килограмм.

Стандартные слитки характеризуются массой от 11,5 килограмма до 13,3 килограмма. Подобные слитки используются для производства мерных слитков.

Для частных лиц, как правило, доступны операции исключительно с мерными слитками.

Каждый слиток обладает индивидуальным номером (шифром), указанием массы, металла и его пробы, а также товарным знаком производителя. К слитку прилагается сертификат, содержащий уникальный номер, пробу, массу и название завода-изготовителя. Сертификат необходимо сохранять, поскольку он требуется для последующей продажи слитка.

С марта 2022 года для слитков драгметаллов отменена категория состояния «удовлетворительное». Ранее к ней относились слитки, имеющие повреждения поверхности (царапины, потертости и подобное) или повреждения сертификата (надрывы, надписи, пятна и прочее).

В настоящее время банки продают и покупают такие слитки по ценам, установленным для слитков отличного состояния (не имеющих внешних повреждений и повреждений сертификата).

Для покупки или продажи золотого слитка необходимо обратиться в любое удобное подразделение банка, проводящего операции с драгметаллами.

При обращении в банк необходимо иметь при себе документ, удостоверяющий личность (паспорт).

Покупка и продажа слитков осуществляются непосредственно в момент обращения клиента по курсу, действующему на момент совершения операции. Предварительная фиксация курса (например, по телефону) не производится.

Сделка должна подтверждаться кассовым документом (чеком), в котором указываются данные слитка. При продаже слитка необходимо предоставить сертификат, подтверждающий его характеристики.

Приобретение золотых монет

Инвестиционные монеты представляют собой монеты из драгоценных металлов, выпускаемые центральными банками и предназначенные для инвестирования и создания сбережений населением.

На инвестиционных монетах, как правило, указывается их масса или масса драгоценного металла, содержащегося в них, а также номинальная стоимость. При этом реальная стоимость монеты обычно не соответствует номиналу.

Помимо инвестиционных существуют также памятные монеты. Это монеты, выпуск которых приурочен к важным историческим датам, выдающимся событиям или актуальным вопросам государственной повестки.

Инвестиционные и памятные монеты Банка России реализуют кредитные организации (банки) и Гознак. Монеты продает большинство банков. Полный перечень можно найти на сайте Банка России.

Для покупки или продажи монет необходимо обратиться в любое удобное подразделение банка, проводящего такие операции. Для покупки и продажи может потребоваться документ, удостоверяющий личность (паспорт).

Банки самостоятельно устанавливают цены на монеты, поэтому перед покупкой стоит предварительно ознакомиться с расценками. Сертификаты к инвестиционным и памятным монетам не прилагаются.

Альтернативные варианты приобретения монет — покупка в нумизматических магазинах или у частных продавцов. Однако к этим способам приобретения следует относиться с осторожностью, поскольку возникают риски переплаты и приобретения подделки.

Покупка золота на ОМС

Обезличенный металлический счет представляет собой специализированный банковский счет для покупки драгметаллов в безналичной форме.

Фактически это аналог обычного банковского счета, но вместо денежных средств на нем хранится драгоценный металл, а объем вложений измеряется в граммах.

Счет называется обезличенным, поскольку в нем числится только масса драгоценного металла без указания количества слитков, пробы и производителя.

Счет достаточно легко открыть, при этом покупка золота на него не требует расходов на хранение (аренду банковской ячейки или покупку сейфа).

Порядок открытия ОМС во всех банках идентичен. Он включает следующие этапы:

1. Подача заявки на открытие ОМС с указанием драгоценного металла, в котором он будет вестись (это можно сделать в офисе банка, через интернет-банк и мобильное приложение).
2. Подписание договора.
3. Приобретение металла на счет. Оплата покупки возможна с помощью банковской карты или текущего банковского счета в том же банке.
4. Отслеживание изменения котировок металла на счете — также в мобильном приложении банка.

Минимальный порог покупки металлов на ОМС ниже, чем при покупке слитков. Для золота он составляет 0,1 грамма при массе самого маленького слитка в 1 грамм.

Спреды между ценой покупки и продажи золота на ОМС меньше спредов между ценой покупки и продажи слитков, но превышают спреды при биржевых операциях с металлом.

Цены на золото в Сбербанке, в рублях за 1 грамм (на 18 июня 2025 года):

Металлический счет можно открыть в подразделениях банков или онлайн — в банковских приложениях. Для открытия ОМС в отделении банка необходимо иметь при себе документ, удостоверяющий личность (паспорт).

Для вывода средств с металлического счета необходимо продать драгметалл банку — также в отделении банка или онлайн.

Покупка золота на бирже

На бирже можно приобрести как сам драгметалл в виде фьючерсов, так и ценные бумаги, стоимость которых зависит от стоимости золота.

Фьючерс (фьючерсный контракт, futures contract, от англ. future — «будущее») представляет собой производный финансовый инструмент, заключаемый на бирже договор о поставке в будущем определенного актива по цене, определяемой в момент заключения сделки.

Фьючерсы подразделяются на поставочные и расчетные. Поставочный фьючерс предполагает физическую поставку товара и его оплату в полном объеме. Большинство фьючерсов, котирующихся на бирже, являются расчетными. По таким контрактам в конце срока действия договора происходит взаиморасчет участников сделки, то есть выплачивается разница между ценой актива на момент заключения сделки и на момент завершения договора. Физической поставки при этом не происходит.

В России фьючерсы на золото (расчетные) можно приобрести на Московской бирже.

Торговля золотом на бирже привлекательна тем, что все операции производятся по рыночной цене, а спред между ценой покупки и продажи существенно ниже, чем в банках. Недостаток заключается в том, что фьючерсы торгуются до определенного срока — даты экспирации, после которой контракт автоматически закрывается. Если цена на металл до завершения срока обращения фьючерса не увеличилась, инвестор получит убыток.

При этом с июля 2023 года на Мосбирже начались торги бессрочным фьючерсом на золото (GLDRUBF).

Для покупки золота на бирже необходимо выбрать брокерскую компанию и открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Затем нужно перевести деньги на этот счет и зарегистрироваться в приложении брокера, после чего станет доступна покупка металла.

Покупка ценных бумаг

Альтернативные способы инвестиций в золото — покупка паев в ПИФ и ETF, привязанных к стоимости золота, и акций золотодобывающих компаний.

Паевой инвестиционный фонд представляет собой специально созданный фонд, объединяющий деньги нескольких инвесторов (пайщиков).

ПИФ находится в управлении управляющей компании. Существует несколько видов паевых инвестиционных фондов: открытый ПИФ (ОПИФ), закрытый ПИФ (ЗПИФ), интервальный ПИФ (ИПИФ) и биржевой ПИФ (БПИФ).

Из российских золотодобывающих компаний на Московской бирже в настоящее время торгуются «Полюс», «Селигдар», «Южуралзолото» (ЮГК) и «Лензолото» (дочерняя компания «Полюса»).

Владельцы акций и паев, помимо дохода от роста стоимости актива, имеют возможность получать дивиденды.

Паи и акции также торгуются на бирже. Порядок их приобретения аналогичен порядку покупки фьючерсов: необходимо выбрать брокера, открыть брокерский счет (или ИИС), зачислить на этот счет средства и зарегистрироваться в приложении брокера, в котором можно проводить соответствующие сделки.

Основные принципы покупки золота: резюме

Наиболее простой и популярный способ инвестиций в золото — покупка металла в виде слитков. Физический металл можно приобрести также в виде инвестиционных и памятных монет.

Существуют и другие способы вложений в золото:

• обезличенный металлический счет (ОМС);
• фьючерсные контракты;
• акции золотодобывающих компаний;
• паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и ETF-фонды, ориентированные на золото.

Физическое золото (в виде слитков и монет) можно приобрести в банках, там же можно купить металл на ОМС.

Каждый банк устанавливает собственные цены на золото. Как правило, цена покупки металла на ОМС выгоднее цены покупки золотых слитков.

Купить слиток, помимо банков, можно в салоне Гознака или напрямую у аффинажного завода.

Инвестиционные монеты продают банки и Гознак. Другие варианты приобретения монет — покупка в нумизматических магазинах или у частных продавцов. Однако это более рискованные способы.

Минимальный порог покупки металлов на ОМС ниже, чем при покупке слитков. Спреды между ценой покупки и продажи золота на ОМС меньше спредов между ценой покупки и продажи слитков, но превышают спреды при биржевых операциях с металлом.

На бирже можно купить как сам драгметалл в виде фьючерсов, так и ценные бумаги, стоимость которых зависит от стоимости золота.

Для покупки золота на бирже необходимо выбрать брокерскую компанию и открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. Затем нужно перевести деньги на этот счет и зарегистрироваться в приложении брокера, после чего станет доступна покупка металла.

Порядок приобретения паев и акций аналогичен порядку покупки фьючерсов.

На данный момент у нас всё! Мы благодарны, что вы уделили время этой статье. Новые знания несомненно сделают вашу жизнь легче, больше полезной информации вы сможете найти в Экономических советах.