Деньги: откуда, как, для чего и почему

Слово «деньги» в большинстве случаев ассоциируется с бумажными банкнотами и монетами. Но на самом деле это понятие намного шире. Откуда берутся деньги, кто их создает и почему этот процесс нуждается в контроле, разобрался финансовый эксперт Банксток.

Деньгами можно назвать все, что в определенном обществе готовы принять в счет оплаты товара, услуги или возврата долга.

В узком смысле под деньгами подразумевают монеты и банкноты, а также средства на счетах и вкладах населения и компаний в банках. В широком – к нему добавляют любые ликвидные активы – всё то, чем можно расплатиться за товары и услуги.

Деньги бывают трех типов:

• товарные – до сих пор используются при бартере или в странах с натуральным обменом;
• обеспеченные – существовали до отмены «золотого стандарта», когда денежную купюру или расписку можно было обменять на определенное количество золота;
• символические – современные деньги в странах с развитыми и развивающимися экономиками.

Деньги в процессе эволюции превратились из товарных в символические. Хотя в условиях гиперинфляции товарные деньги по-прежнему могут встречаться в некоторых странах мира.

Бумажные купюры и даже золото стали мерой ценности товара далеко не сразу. При переходе от натурального обмена к товарно-денежным отношениям в каждом обществе постепенно выделили один наиболее ценный товар. К примеру, рогатый скот или соль. Через него определяли обменную стоимость других товаров и услуг.

Так функцию товарных денег в разных частях света выполняли редкие ракушки, жемчужины, чай, шелк, какао бобы, пушнина или пряности. Но с развитием международной торговли потребовались универсальные средства расчета. Товарные деньги были заменены на монеты из меди, серебра и золота.

В VII веке нашей эры в Китае появились первые бумажные деньги – обеспеченные сертификаты и расписки, которые можно было обменять на определенное количество драгоценного металла. Такие обязательства стали постепенно выпускать разные банки мира.

Со временем банки начали выдавать больше обязательств, чем смогли бы обеспечить монетами. Появились кредитные банковские билеты, которые выполняют функцию современных денег в большинстве стран мира. Это уже символические или необеспеченные деньги. Российские рубли оставались обеспеченными до 1923 года. Доллары США – до 1971 года, пока не был отменен «золотой стандарт». С тех пор ни одна из валют мира не обеспечена.

Ценность современных денег обеспечивается экономической мощью государства. Чем сильнее положение страны, тем более востребована ее валюта.

Современный мировой ВВП превышает 100 трлн долларов США. Если считать в золотом эквиваленте для обеспечения такого объема денег потребовалось бы 7 млн тонн золота. При этом все известные мировые запасы этого драгметалла не превышают 23 тысяч тонн, что в 300 раз меньше. Поэтому использовать обеспеченные деньги в современной мировой экономике было бы невозможно.

Банк России – единственный эмитент национальной валюты страны – российских рублей. Именно Центробанк определяет, как выглядят монеты и купюры, какой у них номинал, и какое количество будет выпущено в обращение. Кроме главного регулятора никто не имеет права производить национальную валюту. На каждой рублевой купюре независимо от номинала написано, что это «билет Банка России».

Центробанк оценивает, какой объем наличных денег нужен для экономики страны и поддерживает их количество – печатает новые купюры, монеты и изымает из оборота излишние.

Новые деньги в России печатает государственное предприятие «Гознак». Монеты чеканят на монетных дворах в Санкт-Петербурге и Москве. При этом физически новые деньги выпускают регулярно, даже если не нужно увеличивать их объем. Это связано с износом купюр и накоплением наличных, которое до сих пор довольно распространено у населения.

Банк России регулярно пересчитывает наличные деньги в обороте и делает заказ на выпуск новых купюр и монет. При этом Центробанк указывает в плане потребность в новых деньгах и расписывает покупюрно куда и сколько направить. Например, 1 млн пятитысячных купюр в Тюменскую область, а 3 млн сторублевых купюр – в Южный Федеральный округ.

Однако наличные – это не все деньги в стране. Есть еще и безналичные. Они существуют в виде электронных записей на банковских счетах и вкладах частных лиц и компаний

При оформлении вкладов и выдаче кредитов банки запускают процесс создания «новых» денег. К примеру, Николай открыл вклад на три года в размере 100000 рублей под 8% годовых. Он сможет снять свои деньги в любой момент, но банк платит проценты за хранение и может распоряжаться суммой вклада. Из доступной суммы банк выдает кредит в размере 90000 рублей на два года под 15% годовых. Все 100000 рублей банк не может выдать взаймы, так как обязан создавать страховой резерв на случай, если вкладчик передумает и расторгнет депозитный договор.

В итоге получается, что денег стало будто бы больше – 100000 рублей на вкладе и 90000 выданные взаймы, которые потрачены на покупку мебели. Николай получает проценты за хранение вклада 24 000 рублей за три года, заемщик платит банку – 27000 рублей за два года пользования кредитом, и прибыль банка составляет 3 000 рублей. На третий год вклада может быть выдан еще один кредит, поэтому заработок банка не ограничен этой суммой. Кроме того, продавец мебели может оформить депозит на все полученные 90000 рублей в этом же или другом банке. Поэтому процесс создания «новых» денег продолжится. Хотя фактический объем наличных остался прежним.

Общее количество «новых» денег можно рассчитать с помощью мультипликатора . В приведенном примере это 1 : 10%, где 10% – размер резерва по первому депозиту.

Величину обязательного резерва по депозитам устанавливает Центробанк. Например, в РФ обязательный резерв по депозитам физических лиц в российских рублях для банков с универсальной лицензией установлен на уровне 4,75%. Для вкладов в валюте – 8%.

Объем наличности в экономике государства зависит от нескольких факторов:

• уровня развития безналичных расчетов в стране – банковские карты, бесконтактные платежи, онлайн-расчеты через мобильные приложения;
• разветвленности инфраструктуры – количество банкоматов, платежных терминалов, POS-терминалов для расчетов банковскими картами или ПО для приема бесконтактных платежей;
• размера экономики;
• уровня образования и отношения местного населения к наличным деньгам.

Ежегодно потребность в наличных деньгах снижается. Заработные платы и пенсии переводят на пенсии. В магазинах и интернете чаще рассчитываются картами.

По данным Банка России на 1 октября 2021 года в РФ выпущено 325 млн банковских карт, что в два раза больше численности населения страны. Хотя некоторые пользователи до сих пор используют карту только для снятия наличных. Но постепенно доля таких операций снижается, а доверие к безналичным расчетам – растет.

Взаимосвязь денег и цен описана в количественной теории денег. Ее главный постулат – расходы в экономике пропорциональны количеству денег:

M * V = P * Y, где

M – объем денег в экономике,

V – скорость обращения денег, которую принимают за постоянную величину,

P – уровень цен,

Y – ВВП страны.

По этой теории количество денег в стране должно быть равным стоимости экономики. Если выпустить больше денег, начнется гиперинфляция. Если денег будет не хватать, возникнет стагфляция.

Достаточное количество денег в экономике на длительный период определить сложно. Поэтому в большинстве случаев ориентируются на динамику, темпы нарастания и сжатия объема денежной массы, которая включает все виды денег в экономике страны.

В периоды роста экономики – объем денежной массы увеличивается, в периоды спада – уменьшается.

В кризис 2008-2009 годов в РФ произошло резкое сжатие денежной массы. Когда экономика начала восстанавливаться, потребовалось больше денег.

Деньги нужны для ежедневных расчетов и накопления. Этот ресурс востребован как у конечных потребителей, так и у производителей.

Расчеты. Без денег покупателям нечем платить за повседневные товары, услуги, останавливается производственный процесс. Если денежная масса становится меньше, чем объем товаров и услуг, возникают долги по зарплате, падает спрос конечных потребителей, возникает стагфляция. Если денег, наоборот, становится слишком много, а товаров и услуг производится меньше, наблюдается инфляция.

Накопления. Деньги нужны, в том числе для сбережения. Наличные – это самый ликвидный вариант. Но владелец капитала заинтересован в его росте, поэтому оформляет вклад, покупает валюту или инвестирует. Чем выше инфляция и нестабильнее экономика, тем меньше потребность в сбережении. Если деньги слишком быстро обесцениваются, их стремятся быстрее превратить в материальные блага.

Объем денег определяет экономика, а Центробанк контролирует денежную массу. При этом он может влиять на денежно-кредитную политику и экономику страны:

• снижает ключевую ставку для стимулирования роста экономики, потребления и кредитования;
• повышает ключевую ставку для борьбы с инфляцией, сокращения кредитования и стимулирования к накоплению.

Если Банк России фиксирует превышение темпов роста денежной массы по сравнению со своими прогнозами, возникает риск инфляции. Центробанк разбирается с причинами появления излишков денег. В большинстве случаев – это еще не показатель кризиса, а базовый критерий для оценки состояния экономики. Таким образом, главный регулятор постоянно контролирует объем денежной массы в стране, а через ключевую ставку сдерживает инфляцию и предотвращает наступление стагфляции.

Деньги – это кровь экономики. Вокруг них построена любая финансовая система. При этом большую часть денежной массы в стране создает не «печатный станок» Центробанка, а кредитование населения и бизнеса коммерческими банками. И главная задача центрального регулятора – создать условия, при которых сохранится равновесие между процентной ставкой и целями по уровню инфляции.