Почему не стоит ожидать роста ставок по вкладам после изменения ключевой ставки: мнение экспертов

В текущем году вклады стали гораздо более привлекательными не только как способ сбережения, но и как инструмент для увеличения капитала. Доходность по банковским депозитам начала ощутимо расти вслед за ключевой ставкой, которая была установлена на уровне 16% в конце 2023 года и поднялась до 18% в июле этого года.

Однако, несмотря на июльское повышение ключевой ставки, значительного роста процентных ставок по вкладам не произошло. Эксперты объясняют, почему в ближайшее время не стоит ждать существенного увеличения ставок.

Важно понимать, что ставки по вкладам являются отражением множества факторов, включая общую экономическую ситуацию и политику банков. Поэтому ожидания значительного роста ставок могут быть не всегда оправданы.

За прошедшие месяцы 2024 года активный рост ставок по вкладам наблюдался с конца мая по начало июля, когда они увеличились с 14,9% до 16,5%, согласно данным Центробанка. В начале июля 2024 года максимальная процентная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках России достигла 16,574%, что стало наивысшим показателем за последние годы, за исключением кратковременного скачка в марте 2022 года, когда ставки ненадолго поднялись до 20,51%.

После заседания Банка России 26 июля 2024 года, на котором ключевая ставка была повышена до 18%, некоторые банки улучшили условия по сберегательным продуктам, увеличив ставки в среднем на 1 процентный пункт. Однако у многих кредитных организаций ставки по депозитам остались практически на прежнем уровне, который наблюдался до июльского повышения.

Рост ставок по вкладам часто зависит от конкуренции на рынке и экономической обстановки. Банки могут не сразу реагировать на изменения ключевой ставки, что приводит к задержке в повышении депозитных ставок.

Специалисты, опрошенные порталом, едины во мнении, что многие банки еще в начале лета предвидели повышение ключевой ставки до 18% и заранее заложили это в свои условия по депозитам.

Сдержанный рост ставок по вкладам после повышения ключевой ставки до 18% обусловлен тем, что банки заранее учитывали это решение в своей процентной политике. Уже перед июньским заседанием они активно повышали ставки, и эта тенденция продолжилась перед июльским заседанием.

Наибольшее изменение произошло в ставках по годовым вкладам, что связано с изменением ожиданий банков относительно смягчения денежно-кредитной политики Центробанка, которое теперь прогнозируется на 2025 год. Это привело к тому, что банки стали больше ориентироваться на привлечение долгосрочных вкладов, хотя ранее акцент делался на трех и шестимесячных депозитах.

Банки стремятся предугадать действия Центробанка, чтобы адаптировать свои предложения для клиентов. Важно понимать, что ставки по вкладам могут быть более стабильными, чем ожидалось, и зависеть от долгосрочных прогнозов.

Софья Донец, главный экономист компании «Т-Инвестиции», отмечает, что рост максимальных ставок по депозитам до 18% начался еще в июне 2024 года, поэтому сейчас банки менее активно обновляют свои предложения. Она также указывает, что средние ставки по рынку могут еще вырасти на 1,5–2 процентных пункта в ответ на ужесточение политики Центробанка, особенно если ключевая ставка будет повышена до 19% в сентябре.

Стабилизация на высоком уровне поддерживает активный рост срочных депозитов населения. Сейчас этот рост превышает 30% в годовом выражении, что является максимумом с 2010 года и вдвое превышает средние показатели за последние 20 лет.

Хотя текущие условия на рынке способствуют росту ставок по вкладам, важно учитывать, что значительного повышения до уровня 20% может не произойти. Банки могут стремиться удержать средства клиентов на более длительный срок, предлагая привлекательные условия.

По прогнозам экспертов ПСБ, до конца 2024 года ключевая ставка останется на уровне 18%, что позволит средним максимальным ставкам по вкладам в крупнейших банках находиться в диапазоне 17–17,5%. Однако если инфляция не замедлится к сентябрю, Центральный банк может рассмотреть возможность дальнейшего повышения ставки, возможно, до 20%.

В этом случае ставки по депозитам в банковской системе могут продолжить расти, особенно по краткосрочным вкладам на срок три - шесть месяцев. Ближайшее время ставки по вкладам стабилизируются, но в случае дальнейшего повышения ключевой ставки банки могут улучшить условия по депозитам.

Ситуация на рынке вкладов постоянно меняется, и клиенты должны быть готовы к тому, что ставки могут колебаться в зависимости от экономической политики и рыночных условий. Важно внимательно следить за изменениями, чтобы принять обоснованное решение.

Аналитики считают, что, учитывая прогнозы Центрального банка о возможном ужесточении денежно-кредитной политики, банки будут внимательно следить за макроэкономическими показателями и оценивать вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки. Это будет определять их кредитную и депозитную политику.

Если ключевая ставка вырастет еще на 1 процентный пункт, до 19%, ставки по вкладам могут вырасти на 0,5–0,7 процентных пункта. В случае увеличения ключевой ставки до 20% рост ставок по депозитам может составить 1,2–1,7 процентных пункта.

Для клиентов важно учитывать не только текущие ставки, но и возможные изменения в будущем. Преждевременное закрытие вкладов может не всегда быть выгодным решением, особенно если ставки продолжают расти.

С помощью онлайн-ресурсов можно выбрать оптимальный вклад, а также ознакомиться с возможностями накопительных счетов, инвестиций и другими финансовыми инструментами.

На данный момент у нас всё! Мы благодарны, что вы уделили время этой статье. Новые знания несомненно сделают вашу жизнь легче, больше полезной информации вы сможете найти в Экономических советах.