Стоит ли инвестировать при падении фондового рынка

5 августа стало днем, который заставил инвесторов по всему миру задуматься о состоянии финансовых рынков. Начало обвала положила токийская биржа, где индекс Nikkei 225 упал на 13,47%, что стало крупнейшим снижением с 1987 года. Эта тенденция быстро распространилась на другие рынки Азии, США и Европы.

На российском фондовом рынке также продолжилось падение. Индекс Мосбиржи (IMOEX), начавший снижаться еще в мае, достиг годового минимума — 2845 пунктов на открытии торгов 5 августа. На момент 7 августа индекс снизился еще больше — до 2817 пунктов.

Такие резкие колебания на рынках вызывают у инвесторов множество вопросов. Что стало причиной падения российского фондового рынка, что ожидает его в будущем, и стоит ли сейчас инвестировать в значительно подешевевшие акции? Давайте разберемся.

После достижения годового максимума в мае 2024 года (3521 пункт) индекс Мосбиржи начал снижение и не останавливается до сих пор. В конце июня показатель опустился до отметки 3109, в середине июля — до 2986, а в начале августа приблизился к 2800 пунктам.

Это снижение наглядно демонстрирует, как сильно могут измениться настроения инвесторов в зависимости от различных факторов. Важно понимать, что падение рынка может быть как угрозой, так и возможностью для тех, кто готов действовать обдуманно.

Снижение индекса в мае вызвано несколькими ключевыми факторами. Одним из главных стал отказ «Газпрома» и ряда других компаний от выплаты дивидендов, на которые инвесторы рассчитывали. Эти дивиденды были основным драйвером роста рынка в первой половине года. Также свою роль сыграли ожидания повышения ставки налога на прибыль компаний и повышения ключевой ставки Центральным банком.

Кроме того, высокие процентные ставки на долговом рынке, окончание дивидендного сезона и снижение цен на нефть и промышленные металлы оказали дополнительное давление на рынок. Такие изменения могут привести к значительным потерям для неопытных инвесторов, но для тех, кто способен анализировать ситуацию и оценивать перспективы, они могут стать возможностью для выгодных вложений.

Падение мировых рынков 5 августа стало следствием слабых данных по рынку труда и производственному сектору США, что вызвало опасения о возможной рецессии в крупнейшей экономике мира. Это негативно сказалось на глобальных настроениях и спросе, что, в свою очередь, отразилось и на российском рынке.

Эксперты предупреждают, что распродажи ценных бумаг 5 августа могут предвещать среднесрочный разворот на западных и азиатских рынках, что может оказать негативное влияние на сырьевые рынки и, соответственно, на российскую экономику. В такой ситуации инвесторы должны быть особенно осторожны, тщательно оценивая свои действия.

По мнению аналитиков, в условиях растущей экономики потенциал падения российского фондового рынка ограничен диапазоном 2700 пунктов. Возможно, осенью начнется ослабление рубля, что поддержит акции экспортеров, составляющих около 60% индекса Мосбиржи по капитализации.

Тем не менее, эксперты не исключают возможность дальнейшего снижения индекса в случае новых геополитических потрясений или ухудшения мировой экономической ситуации. Основными драйверами роста рынка могут стать отчетность компаний, дивиденды, ослабление рубля и снижение ключевой ставки.

Инвестирование в условиях падающего рынка связано с повышенными рисками. Даже опытные инвесторы не всегда могут точно предсказать момент разворота рынка. Поэтому при кратко- и среднесрочных вложениях лучше дождаться подтверждения того, что рынок достиг «дна» и начинает формировать восходящий тренд.

Однако для долгосрочных инвесторов, чей инвестиционный горизонт составляет 5–10 лет, снижение рынка на 15–20% может стать хорошей возможностью для постепенного наращивания позиций в акциях перспективных компаний. Важно помнить, что такие вложения должны быть сделаны за счет свободных средств, а не заемных.

В текущих условиях стоит обращать внимание на высококачественные активы, чья стоимость необоснованно занижена, а также на компании, демонстрирующие стабильно высокие результаты. В частности, интерес могут представлять облигации и компании финансового и потребительского сектора.

Сбербанк, несмотря на санкции, продолжает генерировать прибыль и демонстрировать хорошие результаты, что делает его акции привлекательными для долгосрочных инвесторов. Также стоит присмотреться к акциям компаний потребительского сектора, таких как «Лента», «Магнит», Fix Price и Henderson, которые наименее зависимы от санкций.

Инвестирование в условиях нестабильного рынка требует взвешенного подхода и готовности к рискам. Тем не менее, для тех, кто готов анализировать ситуацию и действовать обдуманно, падение рынка может стать возможностью для выгодных вложений. Важно помнить, что ключом к успеху является грамотное управление рисками и долгосрочная стратегия.

Каждое падение рынка — это не только кризис, но и шанс. Инвесторам следует оценивать свои возможности и действовать в соответствии с собственными финансовыми целями и горизонтом инвестирования. Умение принимать решения в условиях неопределенности может стать важным фактором успеха на финансовом рынке.

На данный момент у нас всё! Мы благодарны, что вы уделили время этой статье. Новые знания несомненно сделают вашу жизнь легче, больше полезной информации вы сможете найти в Экономических советах.