Почему не стоит ожидать роста ставок по вкладам после изменения ключевой ставки: мнение экспертов

В текущем году вклады стали гораздо более привлекательными не только как способ сбережения, но и как инструмент для увеличения капитала. Доходность по банковским депозитам начала ощутимо расти вслед за ключевой ставкой, которая была установлена на уровне 16% в конце 2023 года и поднялась до 18% в июле этого года.

Однако, несмотря на июльское повышение ключевой ставки, значительного роста процентных ставок по вкладам не произошло. Эксперты объясняют, почему в ближайшее время не стоит ждать существенного увеличения ставок.

Важно понимать, что ставки по вкладам являются отражением множества факторов, включая общую экономическую ситуацию и политику банков. Поэтому ожидания значительного роста ставок могут быть не всегда оправданы.

Текущая ситуация со ставками по вкладам в 2024 году

За прошедшие месяцы 2024 года активный рост ставок по вкладам наблюдался с конца мая по начало июля, когда они увеличились с 14,9% до 16,5%, согласно данным Центробанка. В начале июля 2024 года максимальная процентная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках России достигла 16,574%, что стало наивысшим показателем за последние годы, за исключением кратковременного скачка в марте 2022 года, когда ставки ненадолго поднялись до 20,51%.

После заседания Банка России 26 июля 2024 года, на котором ключевая ставка была повышена до 18%, некоторые банки улучшили условия по сберегательным продуктам, увеличив ставки в среднем на 1 процентный пункт. Однако у многих кредитных организаций ставки по депозитам остались практически на прежнем уровне, который наблюдался до июльского повышения.

Рост ставок по вкладам часто зависит от конкуренции на рынке и экономической обстановки. Банки могут не сразу реагировать на изменения ключевой ставки, что приводит к задержке в повышении депозитных ставок.

Почему ставки по депозитам не вырастут значительно после повышения ключевой ставки до 18%?

Специалисты, опрошенные порталом, едины во мнении, что многие банки еще в начале лета предвидели повышение ключевой ставки до 18% и заранее заложили это в свои условия по депозитам.

Сдержанный рост ставок по вкладам после повышения ключевой ставки до 18% обусловлен тем, что банки заранее учитывали это решение в своей процентной политике. Уже перед июньским заседанием они активно повышали ставки, и эта тенденция продолжилась перед июльским заседанием.

Наибольшее изменение произошло в ставках по годовым вкладам, что связано с изменением ожиданий банков относительно смягчения денежно-кредитной политики Центробанка, которое теперь прогнозируется на 2025 год. Это привело к тому, что банки стали больше ориентироваться на привлечение долгосрочных вкладов, хотя ранее акцент делался на трех и шестимесячных депозитах.

Банки стремятся предугадать действия Центробанка, чтобы адаптировать свои предложения для клиентов. Важно понимать, что ставки по вкладам могут быть более стабильными, чем ожидалось, и зависеть от долгосрочных прогнозов.

Перспективы ставок по вкладам на уровне 20%: прогнозы экспертов

Софья Донец, главный экономист компании «Т-Инвестиции», отмечает, что рост максимальных ставок по депозитам до 18% начался еще в июне 2024 года, поэтому сейчас банки менее активно обновляют свои предложения. Она также указывает, что средние ставки по рынку могут еще вырасти на 1,5–2 процентных пункта в ответ на ужесточение политики Центробанка, особенно если ключевая ставка будет повышена до 19% в сентябре.

Стабилизация на высоком уровне поддерживает активный рост срочных депозитов населения. Сейчас этот рост превышает 30% в годовом выражении, что является максимумом с 2010 года и вдвое превышает средние показатели за последние 20 лет.

Хотя текущие условия на рынке способствуют росту ставок по вкладам, важно учитывать, что значительного повышения до уровня 20% может не произойти. Банки могут стремиться удержать средства клиентов на более длительный срок, предлагая привлекательные условия.

Чего ожидать от ставок по вкладам до конца 2024 года

По прогнозам экспертов ПСБ, до конца 2024 года ключевая ставка останется на уровне 18%, что позволит средним максимальным ставкам по вкладам в крупнейших банках находиться в диапазоне 17–17,5%. Однако если инфляция не замедлится к сентябрю, Центральный банк может рассмотреть возможность дальнейшего повышения ставки, возможно, до 20%.

В этом случае ставки по депозитам в банковской системе могут продолжить расти, особенно по краткосрочным вкладам на срок три - шесть месяцев. Ближайшее время ставки по вкладам стабилизируются, но в случае дальнейшего повышения ключевой ставки банки могут улучшить условия по депозитам.

Ситуация на рынке вкладов постоянно меняется, и клиенты должны быть готовы к тому, что ставки могут колебаться в зависимости от экономической политики и рыночных условий. Важно внимательно следить за изменениями, чтобы принять обоснованное решение.

Стоит ли сейчас закрывать старые вклады и открывать новые?

Аналитики считают, что, учитывая прогнозы Центрального банка о возможном ужесточении денежно-кредитной политики, банки будут внимательно следить за макроэкономическими показателями и оценивать вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки. Это будет определять их кредитную и депозитную политику.

Если ключевая ставка вырастет еще на 1 процентный пункт, до 19%, ставки по вкладам могут вырасти на 0,5–0,7 процентных пункта. В случае увеличения ключевой ставки до 20% рост ставок по депозитам может составить 1,2–1,7 процентных пункта.

Для клиентов важно учитывать не только текущие ставки, но и возможные изменения в будущем. Преждевременное закрытие вкладов может не всегда быть выгодным решением, особенно если ставки продолжают расти.

С помощью онлайн-ресурсов можно выбрать оптимальный вклад, а также ознакомиться с возможностями накопительных счетов, инвестиций и другими финансовыми инструментами.

На данный момент у нас всё! Мы благодарны, что вы уделили время этой статье. Новые знания несомненно сделают вашу жизнь легче, больше полезной информации вы сможете найти в Экономических советах.