Ставка рефинансирования понятным языком

17.03.2020 346 Ставка рефинансирования понятным языком

Термин ставка рефинансирование часто встречается нам в СМИ. Мы редко сталкиваемся с ней напрямую, тем не менее она косвенно влияет на жизнь каждого из нас и экономику страны в целом. Попробуем разобраться, что это такое.

Что означает ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования или как называли ранее, ключевая ставка, была введена в России с 1992 года. В 2016 году ЦБ отменил понятие ключевой ставки, т.к. она равна ставке рефинансирования и фактически означает тоже самое.

Изначально показатель составлял 20%, затем он менялся как в сторону увеличения и уменьшения, как термометр, показывая экономическое здоровье страны. Например, в 1993 году ставка рефинансирования подскочила до 210% и это ее исторический максимум. Затем она постепенно снижалась. Резкий скачек произошел в 1998 году и несложно вспомнить, что это был год мирового финансового кризиса. В дальнейшем ставка продолжала снижаться и на сегодняшний день достигла своего исторического минимума. С 10 февраля 2020 года она составляет 6%.

Чтобы понять, что такое ставка рефинансирования, достаточно вспомнить что такое ставка по кредиту или процент по банковскому вкладу, большинство пользовались банковскими продуктами и имеют представление о них. Так вот, банк дает клиенту денежный средства под определенный процент за пользование. В свою очередь банку нужны денежные средства, чтобы предоставить клиентам. Где их взять? У некоторых банков есть собственный капитал, например, средства его акционеров и инвесторов или иностранный капитал, если «голова» находится в другой стране. А если нет? Тогда банк берет кредит у ЦБ, тоже под процент и на условиях возвратности. Этот процент и называют ставкой рефинансирования. Всё просто – банк берет в долг у ЦБ, дает в долг населению и зарабатывает на разнице процента. Именно поэтому, банки не могут выдавать кредиты под ставки ниже, чем ставка рефинансирования. Потому что, это ниже, чем инфляция, а в ущерб себе ни один банк работать не будет. Все предложения по кредитам и микрозаймам по ставке ниже ставки ЦБ – мошенничество.

На что влияет ставка рефинансирования?

Мы уже разобрались, как влияет ставка рефинансирования на процент по банковским кредитам. Также она влияет на процент по депозитам. Снижается ставка – снижается процент по вкладам. Банки редко устанавливают процент по вкладам выше, чем ставка рефинансирования + 5 %. Потому что за всю прибыль, что выше, придется заплатить налог клиенту. И если банк «задирает» ставки по вкладам, значит у него с 99% вероятностью проблемы с наличными средствами. Так часто поступают банки перед отзывом лицензии.

Также на основе ставки рефинансирования устанавливают пени за несоблюдение сроков уплаты по различным штрафам, налогам и сборам, при подсчете неустойки, нарушении договорных финансовых обязательствах и прочее.

Что означает повышение и понижение ставки рефинансирования?

Ставка рефинансирования – это главный регулятор инфляции в стране. Также она влияет на рост цен, курс рубля и стабильность экономики в целом.

Если ставка растет – дорожают кредиты, люди меньше берут займы в банках, значит, меньше покупают. Это влечет торможение экономического роста и падение производства. Цены на товары падают, деньги дорожают, инфляция снижается.

Если ставка снижает – дешевеют кредиты, люди берут займы, покупают товары, увеличивается спрос, предприятия увеличивают выпуск продукции. Но это также приводит к повышению цен на товары и росту инфляции.

ЦБ постоянно мониторит рынок и стабилизирует экономический градус через ставку рефинансирования.

А как там, у них?

В развитых странах ставка рефинансирования ниже, чем у нас, может быть даже отрицательной, когда клиентам еще и доплачивают, если они берут кредиты.

Соответственно, уровень инфляции в таких странах нулевой или даже присутствует дефляция – когда деньги дорожают. Примером могут послужить скандинавские страны, Япония или Швейцария.

Есть страны со ставкой рефинансирования выше, чем у нас и это говорит о нестабильности экономической ситуации в стране или затяжном кризисе. Как пример, Иран – 16% или Украина - 13%.